7％の法則
企業年金の資産運用を受託していた
AIJは、7％の運用利回りと、年金には
報告していたようです。
私が、監査法人在職時に、抵当証券を
発行したが、実態はほとんど利益が
上がっていなかった事案でも、利回り
7％とうたって、個人投資家から資金を
集めていました。
投資運用の世界では、7％の利回りというのは
一般個人から資金を集めるには
適当な利回りなのだと思いました。
なぜなら、豪ドル預金や社債では、4％台の
利回りは、いくらでもあり、同水準の5％程度の
利回りだと投資運用先として、魅力は
感じません。
一方で、10％の利回りというと、ちょっと
無理があり、実現的ではないと感じてしまいます。
7％位が、魅力的であり、かつ、実現性を帯びた
利回りなのだと思います。
それくらいが、一般の方から資金を
集めるには、ちょうど良い利回りなのでしょう。
ちなみに、税金等を考慮しなければ、7％の複利で
運用出来れば、おおよそ10年で、資産は
倍になります。
